Știai că indirect ești deja investitor?

Poate crezi că n-ai investit niciodată la bursă. Nu ai cont la broker, n-ai cumpărat nicio acțiune și bursa ți se pare ceva departe de tine.

Dar dacă ești angajat în România, foarte probabil o parte din banii tăi sunt deja investiți în titluri de stat și în acțiuni ale unor companii listate. Prin pensia privată.

Cum funcționează Pilonul 2

Sistemul de pensii din România are trei părți, numite „piloni”:

• Pilonul 1: pensia de stat. Contribuțiile de azi plătesc pensiile celor care sunt deja pensionari.
• Pilonul 2: pensia privată obligatorie. O parte din contribuția ta la pensie merge într-un cont pe numele tău, administrat de un fond de pensii privat.
• Pilonul 3: pensia privată facultativă. Contribui în plus, dacă vrei, și poți beneficia de o deducere fiscală.

Pilonul 2 a pornit în 2008. Angajații care încep să lucreze înainte de 35 de ani sunt înscriși obligatoriu. Cine nu alege singur un fond e repartizat automat. Așa că mulți oameni au un cont de pensie privată fără să fi luat vreodată o decizie în privința lui.

În ce sunt investiți banii

Banii din Pilonul 2 nu stau într-un seif. Fondurile de pensii îi investesc, după reguli stricte stabilite prin lege și supravegheate de ASF (Autoritatea de Supraveghere Financiară).

Cea mai mare parte e investită în titluri de stat, adică bani împrumutați statului român, care plătește dobândă. O parte importantă e în acțiuni, mai ales ale companiilor listate la Bursa de Valori București. Restul e în fonduri de investiții și obligațiuni ale companiilor.

Cu alte cuvinte, dacă ai un cont în Pilonul 2, deții indirect o bucățică din aceste titluri și acțiuni. Ești deja investitor, chiar dacă n-ai apăsat niciodată butonul „cumpără”.

Ce poți vedea și verifica

Nu vezi exact ce acțiuni sau titluri a cumpărat fondul cu banii tăi. Poți vedea însă câteva lucruri utile:

1. La ce fond ești înscris. Poți afla online, cu CNP-ul, pe pagina ASF pentru verificarea adeziunilor la fondurile de pensii.
2. Valoarea contului tău. Fondul îți trimite anual un extras de cont, iar majoritatea fondurilor au și un cont online.
3. Structura generală a fondului. Administratorii publică periodic ce procent e în titluri de stat, în acțiuni și în alte instrumente, plus randamentele obținute.

Merită să te uiți măcar o dată pe an. Vei vedea și că valoarea contului poate crește mai repede în unii ani și mai încet, sau chiar poate scădea temporar, în alții. E un prim contact cu felul în care se comportă investițiile.

Ce înseamnă asta pentru tine

Faptul că ești deja investitor prin Pilonul 2 nu înseamnă că ai acoperit totul și nici că trebuie neapărat să investești în plus. Înseamnă două lucruri:

• Nu pornești de la zero. Ai deja o expunere la titluri de stat și acțiuni, chiar dacă nu o gestionezi tu.
• Poți înțelege mai bine ce ai. Aceleași noțiuni pe care le înveți pentru investițiile proprii (acțiuni, obligațiuni, risc, termen lung) te ajută să înțelegi și ce se întâmplă cu pensia ta privată.

De ce ai investi și pe cont propriu?

Dacă banii din Pilonul 2 sunt deja investiți, e firesc să te întrebi de ce ai mai investi și singur. Pilonul 2 rămâne oricum, e obligatoriu. Investițiile pe cont propriu vin în plus. Câteva motive pentru care unii oameni aleg să facă asta:

• Costuri mai mici. Fondurile de pensii percep comisioane de administrare. Când investești singur, plătești și tu costuri, de exemplu comisioanele brokerului și costul anual al unui ETF, dar ele pot fi mai mici, mai ales dacă alegi instrumente cu costuri reduse.
• Tu alegi în ce investești. Banii din Pilonul 2 sunt investiți în cea mai mare parte în România. Pe cont propriu poți investi și în companii sau ETF-uri din alte țări.
• Acces la bani. Banii din Pilonul 2 rămân blocați până la pensie. Investițiile proprii le poți vinde când ai nevoie, chiar dacă e bine să le gândești pe termen lung.

În schimb, investițiile pe cont propriu îți cer puțin timp, disciplină și înțelegerea a ceea ce cumperi. Pilonul 2 are avantajul că se întâmplă automat, fără efort din partea ta. Pentru mulți oameni, cele două se completează.

Dacă te gândești să investești și pe cont propriu, citește Cum să începi să investești când nu știi nimic.

Pe Lonifi vor apărea module dedicate planificării pensiei: cum funcționează pilonii de pensie, ce poți urmări la fondul tău și cum se leagă de investițiile proprii. Dacă vrei să afli când apar, te poți abona în pagina Noutăți.

Pe scurt

Dacă ești angajat în România, foarte probabil ai un cont în Pilonul 2, iar banii din el sunt investiți în titluri de stat și acțiuni. Ești deja, indirect, investitor. Află la ce fond ești, uită-te la valoarea contului și folosește-te de asta ca să înțelegi mai bine cum funcționează investițiile.

Pe Lonifi înveți bazele în lecții scurte, de câteva minute, în care Fred îi explică lui Tom pas cu pas. Le asculți în timpul navetei, într-o pauză sau seara, ori le citești, dacă preferi. Începe cu Ce este bursa?.

Conținutul Lonifi este educativ și nu reprezintă consultanță de investiții. Valoarea investițiilor poate scădea, nu doar crește.